中国银行A/H配股启动
配股价2.36元／股
□本报
张朝晖
中国银行(601988)2010年10月28日晚间发布公告表示，A/H配股已获得中国证监会核准并正式启动发行。中行A股配股价格为2.36元/股，A股和H股价格经汇率调整后相同。根据中国银行配股相关公告，将以总股本2538.39亿股为基数，按每10股配售1.0股的比例向全体股东配售，A股和H股配股比例相同，共计A、H两市可配股份为253.83亿股。其中A股可配股份为177.81亿股，H股可配股份为76.02亿股。本次配股预计募集资金约600亿元，募集资金在扣除相关发行费用后，将全部用于补充资本金。市场分析人士表示，此次公布的配股数量和此前略有调整。中行7月2日公布的配股方案中设定，拟以每10股配不超过1.1股的比例向全体股东配售，共计可配股份数量不超过279亿股，其中包括195.6亿股A股和83.6亿股H股。“但是由于中行股价连日来出现一定程度的涨幅，按照折扣率计算的配股价格有所抬高，在600亿的融资规模不变的情况下，自然会缩减配股数量。”分析人士称。中行表示，A股配股价格2.36元相当于中国银行2010年10月28日A股收盘价3.55元的66.48%，折价比例为33.52%；2010年10月28日中国银行H股相对于A股溢价约13%，即H股配股价格相当于中国银行2010年10月28日H股收盘价4.66港元的折价比例约在40%左右；折价幅度对原股东有较强吸引力。根据中国银行股本结构，本次配股从A股市场募集资金约420亿元，H股市场募集180亿元。A股市场大股东汇金公司持股比例为96.40%，且汇金公司已于2010年7月承诺全额认购，认购金额约为405亿元，因此本次A股配股面向其他公众股东的融资额仅15亿元，对市场资金面影响较小。